Finanzstärke – Stärke und Sicherheit
FINANZSTÄRKE UND SICHERHEIT
Finanzstärke
Finanzstärke
Bevor Sie einem Broker Ihr Geld anvertrauen, sollten Sie sich vergewissern, dass dieser auch in wirtschaftlich schlechten Zeiten finanzielle Stabilität bietet. Die Geschäftsberichte von Interactive Brokers LLC stehen Ihnen auf unserer Website zur freien Einsicht zur Verfügung.
Bitte beachten Sie, dass Interactive Brokers LLC und seine verbundenen Gesellschaften Eigentum der Interactive Brokers Group (IBG LLC) sind.
In einem kürzlich geführten Interview legte Gründer und Vorsitzender des Board of Directors, Thomas Peterffy, seine Ansichten zur aktuellen Lage der Finanzmärkte dar und ging dabei auch auf die steigenden Zinsen und ihre Folgen für Interactive Brokers ein. Er sprach auch über IBKRs Zinssätze auf sofort verfügbares Barguthaben und darüber, wie sich Kundinnen und Kunden in der derzeitigen Situation verhalten sollten.
Wichtige Fakten zur Finanzstärke und Sicherheit der Interactive Brokers Group1
- IBKR IST KEINE BANK. Als regulierter Broker-Dealer sind wir nicht berechtigt, Wertpapiere der Kategorie HTM (Held to Maturity) zu führen. Wertpapiere dieser Art werden bis zur Endfälligkeit gehalten und müssen in den Büchern der Banken nicht zu den jeweils gültigen Marktpreisen bewertet werden (Marked to Market). Wir können auch keine ungesicherten, langfristigen Kredite gewähren.
- Die einzige Art von Kredit, die wir anbieten können, sind vollständig durch marktfähige Wertpapiere abgesicherte Margin-Kredite.
- Unser Echtzeit-Margin-System bewertet alle Kundenpositionen kontinuierlich auf Basis des aktuellen Marktpreises. Alle Orders werden vor der Ausführung einer Deckungsprüfung unterzogen und bei Konten, deren Einlagen die Marginanforderungen nicht erfüllen, werden die Positionen automatisch liquidiert.
- All unsere Positionen werden täglich zum aktuellen Marktpreis neu bewertet und die daraus resultierenden Verbindlichkeiten/Forderungen werden automatisch mit externen Quellen abgeglichen.
- IBKR investiert Ihr Geld in sehr kurzfristige Anlagen mit Laufzeiten von wenigen Monaten. Wir halten keine größeren Positionen in OTC-Wertpapieren oder -Derivaten. Wir halten keine CDOs (besicherte Schuldverschreibungen), MBS (hypothekenbesicherte Wertpapiere) oder CDS (Kreditderivate zur Ausfallabsicherung).
- Das konsolidierte Eigenkapital der IBG LLC beläuft sich auf 17,5 Mrd. USD und liegt somit um 11,7 Mrd. USD über den regulatorischen Mindestanforderungen.
- Inhaber der IBG LLC sind unsere Aktiengesellschaft Interactive Brokers Group, Inc. (25,8 %), die Mitarbeiter/-innen des Unternehmens sowie verbundene Gesellschaften (74,2 %). Im Gegensatz zu anderen Firmen, in denen die Geschäftsführung nur einen relativ geringen Anteil am Unternehmen hält, erleben wir bei IBKR die guten wie schlechten Zeiten hautnah mit. Aus diesem Eigeninteresse heraus verfolgen wir eine umsichtige Geschäftsstrategie.
- 2024 verzeichnete IBG LLC einen Gewinn von 3,695 Mrd. USD vor Steuern.
- IBG LLC hat keine langfristigen Verbindlichkeiten.
- Interactive Brokers LLC wird von Standard & Poor’s als „A- Outlook Stable“ bewertet. S&P-Rating-Bericht.
- Die Geschäftsberichte von Interactive Brokers LLC, welche die realisierten Marktwertgewinne/-verluste aller Wertpapierpositionen enthalten, werden den Aufsichtsbehörden im monatlichen FOCUS-Report vorgelegt. Aktuellen Bericht einsehen.
Wichtige Fakten zur Finanzstärke und Sicherheit von Interactive Brokers LLC
Unser Umgang mit Kundenvermögen
Ein Anteil (ca. 12 %; Stand: 03.04.2025) der Kundengelder wird getrennt in speziellen Bank- bzw. Verwahrkonten aufbewahrt. Diese werden ausschließlich zugunsten der Kundinnen und Kunden von IBKR angelegt. Dieser Schutz (die Bezeichnung der SEC lautet „Reserve“; die CFTC verwendet den Begriff „Trennung“) ist ein Kernprinzip von Wertpapier- und Rohstoffbrokerage-Dienstleistungen. Durch die ordnungsgemäße Trennung von Kundengeldern stehen diese zur Rückzahlung bereit, falls der Broker in Zahlungsrückstand gerät oder zahlungsunfähig wird, vorbehaltlich ggf. offener Geldbeträge/Wertpapiere oder Futures-Positionen, die der Kunde oder die Kundin geliehen hat.
Im Rahmen der Geschäftspraktiken von IBKR wird zudem ein Teil des eigenen Kapitals in diesen Reservekonten beiseite gelegt, um sicherzustellen, das der Barmittelbestand ausreicht, um alle Kundinnen und Kunden zu schützen.
Ein Großteil (etwa 88 %; Stand: 03.04.2025) wird in kurzfristige US-Staatspapiere und Reverse-Repo-Geschäften angelegt, bei denen US-Staatspapiere als Sicherheit erhalten werden. IBKRs Anlagestrategie ist auf kurzfristige Staatspapiere und Reverse-Repo-Geschäfte mit einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von 30 bis 40 Tagen angelegt und einer maximalen Laufzeit von einem Jahr. Auf diese Weise können wir eine Diskrepanz zwischen den Fälligkeiten unserer Abrufverpflichtungen gegenüber unseren Kundinnen und Kunden einerseits und unseren Anlagen andererseits vermeiden. Zudem können wir durch diese Verfahrensweise übermäßige Kursschwankungen vermeiden ebenso wie das Risiko hoher Verluste aufgrund eines Wertverfalls, der bei längerfristigen Wertpapieren auftreten kann. Im Gegensatz zu Banken, die Wertpapiere der Kategorie „Bis zur Fälligkeit“ halten können und nicht verpflichtet sind, Bewertungen anhand der aktuellen Marktpreise vorzunehmen, sind wir als Broker-Dealer verpflichtet, den Wert der mit Kundengeldern getätigten Anlagen anhand der Marktpreise täglich neu zu bewerten.
Angesichts der Kreditrisiken, die von ausländischen Staatsanleihen ausgehen, investiert IBKR derzeit keine Kundengelder in Geldmarktfonds, obwohl dies nach den Vorgaben der CFTC zulässig wäre.
Wertpapierkonten ohne Leihen von Barmitteln oder Wertpapieren
Kundengelder in Wertpapierkonten sind folgendermaßen geschützt:
- Ein Großteil wird in US-Staatspapiere angelegt, zum Beispiel direkt in Treasury Bills, Treasury Notes und Reverse-Repo-Geschäfte, bei denen Sicherheiten in Form von US-Staatspapieren erhalten werden. Diese Transaktionen werden mit Dritten abgeschlossen und durch ein Clearinghaus als zentrale Gegenpartei (Fixed Income Clearing Corp., eine Tochtergesellschaft der Depository Trust & Clearing Corp.) garantiert. Diese bewertet die Sicherheiten zu tagesaktuellen Marktpreisen und stellt damit sicher, dass IBKR den vollen Wert der Sicherheiten hält. Die Sicherheiten verbleiben im Besitz von IBKR und werden bei einer Verwahrbank in einem separaten Reservekonto ausschließlich zugunsten der Kundinnen und Kunden aufbewahrt. US-Staatspapiere können zudem als Sicherheit bei einem Clearinghaus hinterlegt werden, um Marginanforderungen unserer Kundinnen und Kunden zu decken, die für Positionen in Wertpapieroptionen gelten.
- Die Kundenbarmittel werden in den Reservekonten auf Nettobasis gehalten. Das heißt, es werden sowohl die langfristigen Guthaben einiger Konten als auch die Kredite an andere Kundinnen und Kunden abgebildet. Wenn Kundinnen und Kunden Margin-Kredite von IBKR in Anspruch nehmen, werden diese vollständig durch Aktien besichert, deren Bewertung bis zu 140 % der Kreditsumme entspricht. Die Sicherheit eines Kredits wird durch die konservativen Margin-Richtlinien von IBKR zusätzlich erhöht. Denen zufolge wird Kreditnehmer/-innen nicht mehrere Tage Zeit gewährt, um Margin-Defizite auszugleichen, obwohl dies von aufsichtsrechtlicher Seite zulässig wäre. Stattdessen überwacht IBKR die Marginbedingungen in Echtzeit und reagiert entsprechend, sodass Positionen bei Bedarf automatisch liquidiert werden und der Kredit zurückgezahlt wird. Auf diese Weise wird die erforderliche Margindeckung wiederhergestellt, ohne dass ein Risiko für IBKR oder seine Kundschaft entsteht.
- Ein Teil wird vorrangig bei großen US-Banken in speziellen Reservekonten ausschließlich zugunsten der Kundinnen und Kunden von IBKR hinterlegt. Die Einlagen werden über eine Reihe verschiedener Banken mit „Investment Grade“-Rating verteilt. Diese Handhabung vermeidet ein Klumpenrisiko, das mit der Verwendung eines einzigen Instituts einhergehen würde. Keine Bank hält mehr als 5 % des gesamten von IBKR verwalteten Kundenvermögens. Zum Stand vom Januar 2025 wurden Einlagen von IBKR bei den nachstehend aufgeführten Banken betreut (zwischenzeitliche Änderungen an dieser Liste nach dem Ermessen von IBKR vorbehalten). Manche Banken, bei denen es sich um verbundene Gesellschaften oder Zweigniederlassungen ausländischer Finanzinstitute handelt, unterstehen der Aufsicht durch die US-Notenbank und dem Büro des Rechnungsprüfers der Währung.
- BMO Bank, N.A.
- CIBC Bank US
- Citizens Bank
- Standard Chartered Bank
- Truist Bank
- US Bank, N.A.
Die aktuellen SEC-Vorschriften verpflichten Broker-Dealer dazu, mindestens einmal wöchentlich einen detaillierten Abgleich aller Kundengelder und -wertpapiere durchzuführen („reserve computation“), um sicherzustellen, dass das Kundenvermögen ordnungsgemäß von den Eigenmitteln des Broker-Dealers getrennt wird. Um den Schutz des Kundenvermögens zu erhöhen, hat IBKR bei der FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) um die Genehmigung gebeten, den Abgleich der Kundenvermögen nicht nur einmal wöchentlich, sondern täglich durchzuführen und zu melden. Diese Genehmigung wurde anschließend gewährt. IBKR begann mit dieser täglichen Berechnung im Dezember 2011 zusammen mit täglichen Anpassungen der Gelder, die für unsere Kundschaft hinterlegt und sicher verwahrt werden. Der wöchentliche statt tägliche Abgleich unserer Konten ist nur eines von vielen Beispielen für unser Bestreben, unseren Kundinnen und Kunden den bestmöglichen Schutz zu bieten.
Durch Konten, die speziell zum Nutzen von Kundinnen und Kunden angelegt sind, werden voll eingezahlte Wertpapiere bei Depotbanken und Verwahrstellen geschützt. IBKR gleicht diese Wertpapierpositionen täglich ab, um sicherzustellen, dass dergleichen Wertpapiere der Kundinnen und Kunden bei den Depotbanken und Verwahrstellen empfangen wurden.
Rohstoff-Konten
Gelder auf Rohstoff-Konten sind folgendermaßen geschützt:
- Ein Großteil wird in US-Staatspapieren angelegt, die bei einer Depotbank zum ausschließlichen Nutzen der Kundinnen und Kunden in einem Verwahrkonto aufbewahrt werden.
- Ein Teil wird in US-Staatspapiere investiert und als Sicherheit bei Futures-Clearinghäusern hinterlegt, um Marginverpflichtungen unserer Kundinnen und Kunden für Positionen in Futures oder Futures-Optionen zu decken.
- Ein Teil wird in separaten Konten bei Banken/Brokern gehalten, die Clearing für Rohstoffgeschäfte anbieten. Diese Konten sind speziell für den Zweck ausgewiesen, die Margin-Verpflichtungen der IBKR-Kundenkonten zu decken.
- Ein Teil wird vorrangig bei großen US-Banken in separaten Konten ausschließlich zugunsten unserer Kundinnen und Kunden hinterlegt. Die Einlagen werden über eine Reihe verschiedener Banken mit „Investment Grade“-Rating verteilt. Diese Handhabung vermeidet ein Klumpenrisiko, das mit der Verwendung eines einzigen Instituts einhergehen würde. Keine Bank hält mehr als 5 % des gesamten von IBKR verwalteten Kundenvermögens. Zum Stand vom Januar 2025 wurden Einlagen von IBKR bei den nachstehend aufgeführten Banken betreut (zwischenzeitliche Änderungen an dieser Liste nach dem Ermessen von IBKR vorbehalten).
- Barclays Bank plc
- BMO Bank, N.A.
- Citibank, N.A.
- JPMorgan Chase Bank, N.A.
- Standard Chartered Bank
- Wells Fargo Bank, N.A.
- Die regulatorischen Vorschriften für Rohstoffgeschäfte bestimmen, dass Kundenvermögen in Echtzeit geschützt werden muss. IBKR führt täglich einen detaillierten Abgleich des Kundenkapitals durch, um sicherzustellen, dass das Kundenvermögen ordnungsgemäß getrennt verwahrt wird. Diese Berechnung wird jeden Tag an die zuständige Aufsichtsbehörde übermittelt.
Bitte klicken Sie auf den nachstehenden Link, um das gemäß CFTC-Regel 1.55(k) erforderliche Dokument zur Offenlegung firmenspezifischer Informationen zu Interactive Brokers zu öffnen.
Dokument zur Offenlegung firmenspezifischer Informationen zu Interactive Brokers LLC gemäß CFTC-Regel 1.55(k) und NFA-Regel 2-36(n)
Wertpapierkonten mit Margin-Krediten
Bei Kundinnen und Kunden, die sich zum Kauf von Wertpapieren Geld von IBKR leihen, erlauben es die aufsichtsrechtlichen Bestimmungen, dass IBKR die bei IBKR gehaltenen Kundenwertpapiere in Höhe von bis zu 140 % des Kreditwerts zu Finanzierungszwecken verwendet. Vereinfacht ausgedrückt leiht sich IBKR Geld von Dritten (einer Bank oder einem Broker-Dealer), verwendet die Margin-Aktien in den Kundenkonten als Sicherheit und verleiht die erhaltenen Gelder an die Kundinnen und Kunden zur Finanzierung von Margin-Käufen. In der Regel beleiht IBKR nur einen geringen Anteil der Gesamtmenge der dafür zulässigen Aktien. Wann immer IBKR Kundenaktien beleiht, muss hierfür zusätzliches Kapital in den Rückstellungskonten (Special Reserve Accounts) zu alleinigen Gunsten der Kundinnen und Kunden hinterlegt werden.
Sweep-Program zu Erhöhung der Bankeneinlagensicherung
Mit dem Sweep-Program zu Erhöhung der Bankeneinlagensicherung können IBKR-Kundinnen und -Kunden zusätzlich zu ihrer bereits bestehenden SIPC-Deckung von 250.000 USD einen FDIC-Versicherungsschutz in Höhe von bis zu 2.500.000 USD erhalten, wodurch sich der gesamte Versicherungsschutz auf 2.750.000 USD beläuft. Bei teilnehmenden Konten überträgt IBKR das frei verfügbare Barguthaben täglich an eine oder mehrere Banken (bis zu 246.500 USD pro Bank), sodass ein Zinszuwachs möglich ist und gleichzeitig die Grenzwerte für den FDIC-Schutz eingehalten werden. Barsalden von mehr als 2.750.000 USD unterliegen weiterhin dem Schutz gemäß SEC-Kundenschutzregel 15c3-3 und sind durch das Eigenkapital des Unternehmens in Höhe von 17,5 Milliarden USD abgesichert.
Hier erhalten Sie weitere Informationen zum Sweep-Programm zur Erhöhung der Bankeneinlagensicherung.
Offenlegungen
- Angaben entsprechen dem Stand vom 31.03.2025. „Interactive Brokers Group“ und „IBKR“ umfassen die operativen Tochtergesellschaften der Gruppe.